Главные индикаторы для
DeFi инвесторов

Приветствуем! Сфера DeFi развивается с огромной скоростью, поэтому уследить за ней, не говоря уже о детальном анализе всех новых проектов, крайне сложно. Проблема в том, что во всем многообразии методов анализа до сих пор не существует стандартного подхода. В этой статье мы расскажем про самые главные индикаторы для инвестиций в DeFi, с которыми вы будете сталкиваться постоянно.

Расскажем про DeFi Club. Во-первых, это единая база знаний, в котором представлены аналитические материалы по различным направлениях в криптовалютах. В первую очередь — по децентрализованным финансам. Во-вторых, это сообщество более чем 400 криптоинвесторов, которые совместно развиваются и помогают друг другу зарабатывать. В-третьих, это лаунчпад, который предоставляет доступ к множеству криптостартапам, в которые можно инвестировать.

Total Value Locked (TVL) — это общая стоимость всех активов, заблокированных в проектах DeFi. TVL может быть рассчитана путем суммирования всего заблокированного капитала, который включает как залоговые, так и не залоговые токены.

Надо понимать, что это значение отражает не количество непогашенных кредитных активов, а скорее предложение, обеспеченное конкретным приложением DeFi. Постоянно растущий TVL указывает на растущую пользовательскую базу и некоторые потенциальные инвестиционные возможности. В то время как снижающийся TVL может сигнализировать о потенциальных проблемах или снижении интереса к проекту.

Если речь идет о традиционных бизнес-проектах, то при анализе price-to-sales (цена/выручка) общая стоимость акций компании сравнивается с ее доходами. Это соотношение позволяет понять, переоценена или недооценена акция.

Этот подход можно применить и к тем DeFi-проектам, которые уже начали приносить инвесторам и создателям какие-то деньги. Вам нужно лишь разделить рыночную капитализацию проекта на его выручку. Чем ниже полученный коэффициент, тем более недооценен проект.

APY — это еще один критически важный показатель в DeFi. Он отражает потенциальную годовую доходность инвестиций в предоставление ликвидности или ставку на активы в децентрализованном протоколе. Мониторинг APY позволяет инвесторам выявлять возможности для получения высокой доходности и проводить сравнение доходности различных протоколов. Однако учитывайте риски, связанные с высокой APY, такие как уязвимости смарт-контрактов и волатильность рынка.

Это хороший индикатор того, сколько людей на самом деле используют токен. Если вы видите, что предложение токенов со временем увеличивается, это означает, что все больше людей пользуются сетью. Тем самым повышается спрос на продукты или услуги DeFi повышается.

Причина, по которой мы рекомендуем смотреть на это число, заключается в том, что с его помощью легко определить, когда могут возникнуть некоторые проблемы, если смотреть только на рыночную стоимости. Например, если за большим скачком цены последовал период, когда цены упали, то, возможно, за этим кроется какая-то причина.

Следить за поступлениями — это одно. А отслеживать динамику этих поступлений — совсем другое. Как правило, значительное и регулярное изменение баланса токенов на бирже может свидетельствовать о ее высокой волатильности, что означает значительные и не всегда предсказуемые колебания стоимости.

Рассмотрим еще один пример. Если киты начинают активно выводить определенный токен со своих биржевых счетов, значит, они собираются его накапливать. А это значит, что продать его в ближайшее время будет невыгодно — даже для мелких трейдеров.

Если вы выбираете токены только потому, что эмитент обещает вам многократную доходность, вы поступаете опрометчиво. Может оказаться, что это самая обычная схема Понци, в которой стоимость актива на самом деле не подкреплена ничем, кроме искусственно раздутого ажиотажа среди инвесторов.

Понимание того, для чего на самом деле может быть использован тот или иной токен, определяет его истинную стоимость. Это можно оценить, если посмотреть на количество сделок, совершенных не с целью спекуляции. Именно поэтому важно присматриваться к внебиржевым сделкам. Именно они показывают, действительно ли люди используют токен или нет.

Чем больше уникальных адресов и кошельков, связанных с той или иной монетой, тем шире ее применение и тем больше пользователей в той или иной степени заинтересованы в ней. Но этот показатель лишь на первый взгляд отражает реальный интерес сообщества.

Дело в том, что создать уникальные адреса не так уж и сложно, но у окружающих создастся впечатление об активной циркуляции потоков того или иного токена, хотя на самом деле ничего подобного нет.

Небольшой запас токенов вовсе не защищает их от обесценивания в будущем. Особенно если планируются новые выпуски. Именно поэтому существует халвинг биткоина. Это обеспечивает постоянно снижающийся уровень инфляции, который должен предотвратить обесценивание криптовалюты в будущем.

Помните, что инфляция сама по себе не является каким-то определяющим индикатором. Поэтому этот, как и все другие индикаторы, нужно оценивать только в совокупности с другими.

В этой статье мы рассмотрели главные индикаторы для DeFi инвесторов. Если вы знакомы с криптотрейдингом, то заметите, что большинство из перечисленных индикаторов также используются для фундаментального анализа самых первых криптовалют. Рынки DeFi имеют мало отличий: в этом контексте они так же непредсказуемы и порой иррациональны. Принять решение по инвестированию в тот или иной проект поможет только ваш собственный тщательный анализ.