Стейкинг 2.0: Как заработать на новых платформах?

Приветствуем! Даже самые обычные вещи в мире криптовалют постоянно преображаются. Это касается и стейкинга — одного из самых популярных способов для приумножения своих средств в блокчейне.

Технология Proof-of-Stake (PoS), представляет собой революционный механизм консенсуса, который позволяет людям активно участвовать в работе сети, получая за это вознаграждение. Однако даже такая привычная нам технология не стоит на месте. В этой статье мы разберем, как далеко она продвинулась и как заработать на новых платформа стекинга.

Перед тем, как начать, напомним о нашем DeFi Club. Это единая база знаний, в которой собраны материалы по различным направлениям криптовалютой индустрии: от теоретической базы до практической аналитики и разборов стратегий заработка в DeFi. У нас также есть лаунчпад, позволяющий инвестировать в перспективные криптостартапы на раннем этапе развития.

Когда механизм консенсуса PoS только заявил о себе, это было некой революцией в криптоиндустрии. С того момента технология стремительно развивалась: теперь мы можем видеть первые результаты этой эволюции.

Итак, что из себя представлял механизм PoS на заре своего становления? Прежде всего это была альтернатива традиционной технологии Proof-of-Work (PoW), которая решала 3 главные задачи:

1. Доступность. Блокчейн PoS не требует от валидаторов заботиться о первоначальных затратах на оборудование или обращать внимание на тарифы на электроэнергию, как это приходится делать майнерам в сетях PoW. Поэтому для отдельного человека запустить узел валидатора PoS значительно ниже, чем запустить майнинговый узел PoW. Конечно для PoS существует заметный барьер для входа. Для запуска полноценного узла валидаторы должны поставить иметь минимальное количество криптовалюты. Однако подобно тому, как в цепочках PoW существуют майнинговые пулы, будут существовать и стейкинг-пулы, объединяющие средства участников, которые не могут или не хотят делать ставки в размере 32 ETH. Пул будет делать ставки от их имени, а они будут получать процентное вознаграждение.
2. Централизация. Благодаря снижению барьеров для входа и устранению забот о минимизации затрат на электроэнергию, сети PoS значительно более децентрализованы на уровне узлов, чем сети PoW. Для участия в PoS-механизме требуется лишь ненулевое количество криптовалюты, подключение к интернету и компьютер. Это открывает двери для участия и получения дохода гораздо большему числу людей. Кроме того, экономия от масштаба в экономике PoS гораздо ниже. В системах PoW, чем больше хэш-мощностей контролировал майнер, тем больший % вознаграждения он мог получить. В PoS процент дохода валидатора остается неизменным независимо от того, управляет ли он 1 узлом или 1 000.
3. Масштабируемость. Сам по себе PoS е улучшает масштабируемость. Однако его архитектура позволяет реализовать шардинг. Это механизм масштабирования базы данных, при котором блокчейн разделяется на несколько цепочек шардов, каждый из которых способен обрабатывать блоки. Это освобождает блокчейн от необходимости обрабатывать каждый блок одновременно.

Все эти принципы остались неизменными, а на их основе каждый блокчейн начал развивать собственное видение этой эволюции.

Для наглядности разберем два самых крупных блокчейна по TVL — Ethereum и Tron. На их примере можно посмотреть какие инновации внедряются в сферу стейкинга прямо сейчас.

Если вы следите за творением Виталика Бутерина, то должны быть в курсе, что Ethereum 2.0 — полноценный переход от механизма PoW к PoS. То есть ничего кардинально новаторского здесь не будет. Однако мы повторяем еще раз: это не революция, а эволюция.

Обновление Merge — это плавная интеграция нынешней сети Ethereum с Beacon Chain — новым уровнем консенсуса, основанным на механизме PoS. И вот какие дополнительные преимущества это несет:

1. Повышенная производительность. Ethereum 2.0 может обрабатывать тысячи транзакций в секунду по сравнению с ограничением Ethereum 1.0 в 15 транзакций в секунду.
2. Снижение затрат. Улучшенная масштабируемость снижает перегрузки, что приводит к снижению платы за газ для пользователей.
3. Устойчивость. Резкое сокращение потребления энергии делает Ethereum 2.0 более устойчивым и оптимизированным решением.

Все это делает Ethereum 2.0 более привлекательным для разработчиков и пользователей децентрализованных приложений (dApps).

В отличие от Ethereum блокчейн Tron полноценно использует механизм PoS. А его новая версия предлагает заметные улучшения:

1. Разделение операций. Теперь пользователи могут делать ставки на TRX, не прибегая к делегированию ресурсов, что позволяет более точно управлять активами.
2. Гибкость в управлении. Пользователи могут распределять активы по мере необходимости. Благодаря этому они могут лучше участвовать в экосистеме Tron, оптимизируя свои стратегии.
3. Процесс голосования. Теперь процедура стала еще более эффективной и справедливой при выборе суперпредставителей.
4. Интеграция с TVM. Она способствует плавному исполнению смарт-контрактов в сети, позволяя реализовать более сложные сценарии применения.

В целом процесс выбора нужного протокола не изменился. Достаточно лишь проанализировать эти фундаментальные показатели:

1. TVL. Это один из главных метрик, на которую нужно обращать внимание. Он показывает сумму всех активов, заблокированных в конкретной сети или платформе. Чем выше TVL проекта, тем более высокую ценность он имеет у инвесторов.
2. Количество активов. Больше различных токенов для блокировки — больше возможностей для диверсификации и управлению рисками.
3. APR и APY. Годовая процентная доходность на разные позиции постоянно меняется, поэтому необходимо периодически следить за этим показателем.
4. Комиссии. Газовые сборы за блокировку и разблокировку активов могут сильно отличаться в зависимости от протокола. Не забывайте это учитывать.
5. Whitepaper. В документации проекта вы найдете всю информацию по механизмам выплат, токеномике, безопасности и т.д.

Важно понимать, что заработок на стекинге 2.0 предлагает относительно небольшую доходность по сравнению с другими DeFi-инструментами. Тот же фарминг ликвидности может потенциально принести больше прибыли. Вместе с тем по уровню риска стейкинг однозначно выигрывает, значит он прекрасно подойдет для среднесрочного и долгосрочного инвестирования.

Что касается доходности, то она отличается в зависимости от платформы. Lido — самый популярный протокол ликвидного стейкинга ETH — предлагает APR в размере 3.1% на момент написания. В то же время Celestia предлагает инвесторам получать почти 10% годовых. А максимальная историческая доходность Polkadot была выше 16%. Процентный разброс действительно немаленький.

Все актуальные ставки можно посмотреть на Staking Rewards. Однако фактическая прибыль может быть выше благодаря различным факторам, в том числе росту стоимости самого актива.

Все зависит исключительно от выбранной стратегии. Для того, чтобы правильно ее определить, вы можете пройти бесплатное обучение по DeFi. А уже затем открывать позиции в различных протоколах.

Давайте разберем основные принципы, которые следует соблюдать для извлечения максимальной прибыли:

1. DCA. Эта стратегия предполагает вложение фиксированной суммы криптовалюты через регулярные промежутки времени, независимо от рыночной цены. Таким образом можно митигировать волатильность рынка, что особенно важно при работе с альткоинами. Также этот способ достаточно эффективен при долгосрочном инвестировании.
2. Сложный процент. Это процесс начисления дополнительной доходности не только от первоначальной суммы, но и от уже накопленных процентов. Именно поэтому важно анализировать не только APR, но и APY, который учитывает различие периодов начисления. Рассчитать сложный процент можно с помощью специального калькулятора. Например, на этом сайте.
3. Оптимизация вознаграждений. Стейкинговые протоколы обычно имеют многоуровневую структуру вознаграждения в зависимости от суммы стейка. В документации есть вся информация по получению более высоких уровней выплат.
4. Налоговое планирование. При активной смене позиций часть средств будет уходить на оплату газа. В этом случае следует просчитать оптимальные варианты для анлока своих средств с минимальными тратами.

Несмотря эволюцию этой технологии, она не лишена рисков. Конечно, блокируя активы в крупных протоколах, вы вряд ли столкнетесь с ними. Однако именно эти вопросы остаются нерешенными до сих пор:

1. Время блокировки. Это скорее не проблема, а неотъемлемая часть механизма PoS. Несмотря на это, некоторых пугает мысль, что в критической ситуации вы не сможете сразу получить доступ к вашим активам. Особенно когда действовать нужно быстро. Однако мы уже наблюдаем улучшение ситуации: многие протоколы позволяют практически моментально разблокировать токены за комиссию.
2. Слэшинг. Это вынужденный риск, которая является частью механизма PoS. Под слэшингом понимаются любые методы наказания за злонамеренные действия. Валидаторы, которые не выполняют свои обязанности, могут столкнуться со слэшингом, который подразумевает потерю части поставленных монет.
3. Централизация. В некоторых сетях несколько влиятельных валидаторов могут сконцентрировать свои застейканные монеты и тем самым влиять на пул в своих интересах.
4. Регулирование. Извечная проблема всей криптоиндустрии — отсутствие какой-либо нормативно-правовой базы. Такая неопределенность может повлиять на его развитие в некоторых юрисдикциях.

Будущее лежит на пути к полноценной интероперабельности. По мере развития блокчейн-пространства взаимодействие между различными сетями будет играть решающую роль. И кросс-платформенные решения смогут помочь в ее достижении.

Другим важным шагом будет использование децентрализованных идентификационных решений. Они позволят пользователям безопасно взаимодействовать с различными платформами и протоколами.

В этом случае будущее Web3-пространство вероятно увидит стейкинг, интегрированный в различные приложения и сервисы. При наилучшем исходе эта технология станет фундаментальным компонентом интернета следующего поколения.

По мере развития блокчейна стейкинг становится одним из важнейших элементов децентрализованной экосистемы. Его потенциал привлекает не только криптоэнтузиастов, но и крупных инвесторов. Принять этот вариант развития означает принять демократизацию финансов в грядущем цифровом пространстве.