Роль DAO в развитии децентрализованных финансов

Приветствуем! Децентрализованные автономные организации совершают революцию в финансовой сфере, особенно в области децентрализованных финансов — DeFi. Именно эти структуры предлагают уникальный подход к процессам управления и принятия решений. В этой статье мы рассмотрим фундаментальную роль DAO в развитии DeFi и их трансформационный потенциал в изменении цифровой финансовой экосистемы.

Перед тем, как начать, напомним о нашем DeFi Club. Это единая база знаний, в которой собраны материалы по различным направлениям криптовалютой индустрии: от теоретической базы до практической аналитики и разборов стратегий заработка. У нас также есть лаунчпад, позволяющий инвестировать в перспективные криптостартапы на раннем этапе развития.

Основные принципы

Перед нами организации, работающие на технологии блокчейн и принимающие решения с помощью смарт-контрактов, свободных от централизованного контроля. В отличие от традиционной формы, в которой только избранные имеют полный контроль над ней, децентрализованная структура демократизирует управление, поскольку каждый член находится в центре принятия решений.

Участники обычно владеют токенами, представляющими право голоса, на основе которого они вносят вклад пропорционально количеству принадлежащих им токенов. Таким образом платформы с развитыми сообществами дают пользователям чувство общности и сопричастности с проектом и друг с другом.

Влияние DAO на развитие DeFi

Все началось еще в 2016 году с запуском «The DAO». По сути, это был эксперимент по созданию децентрализованного венчурного фонда. Он просуществовал ограниченное время и был вынужден закрыться из-за критической уязвимости в системе безопасности. Однако этого инцидента оказалось достаточно, чтобы понять, что существует высокий спрос на превосходные модели управления и механизмы безопасности.

С тех пор роль DAO в децентрализованных финансах стала очевидна, а принятие более надежных фреймворков и протоколов заметно расширило их функциональность. Теперь они выполняют ряд необходимых функций, которые в совокупности способствуют повышению эффективности и привлекательности DeFi-экосистемы.

Влияние этой технологии на криптовалютную экосистему можно разделить на три направления. Рассмотрим каждое из них по отдельности.

Управление протоколами DeFi

Одним из наиболее существенных аспектов является внедрение демократической структуры управления. Она позволяет заинтересованным сторонам участвовать в принятии управленческих решений, начиная от обновления протоколов и корректировки параметров и заканчивая распределением ресурсов.


Такоц подход позволяет согласовывать интересы сообщества с целями организации. Например, токены управления дают возможность вносить предложения и голосовать за инициативы, определяющие будущее протокола.


Поскольку все процессы записываются на блокчейн, они автоматически становятся прозрачными и исполнимыми. Заинтересованные стороны могут проверять любые правонарушения и нести ответственность перед организацией на основании принятого ею решения, что, в свою очередь, укрепляет доверие в сообществе. Таким образом DAO могут не только построить доверие среди участников, но и утвердить свою жизнеспособность в глобальной цифровой экосистеме.

Улучшение взаимодействия пользователей

Пользовательский опыт DAO в DeFi улучшается благодаря двум подходам:

  1. Финансирование. Они могут привлекать капитал, позволяя участникам вносить вклад в сообщество, что открывает возможности для финансирования проектов более открытым и инклюзивным способом. Такая модель позволяет поддерживать те идеи, которые пользуются поддержкой сообщества, а не руководствуются интересами только крупных инвесторов. Объединяя ресурсы, децентрализованные организации могут принимать решения с учетом приоритетов пользователей. Такой тип совместного финансирования позволяет процветать самым разным проектам — от новых протоколов DeFi до инициатив, выдвигаемых сообществом.
  2. Стимулирование. Часто они используют токеномику, где пользователи получают определенный стимул для участия. Например, governance токены, которые будут использоваться для вознаграждения участников, вносящих вклад в качестве поставщиков ликвидности или разработчиков, а также для получения выгоды от успеха организации. Такая модель стимулирования поощряет пользователей участвовать и быть активными в процессе управления и одновременно вносить вклад в дальнейшее развитие экосистемы.

Инновации и адаптация

Децентрализованные организации оказали внешнее влияние на развитие многих dApps, которые стали более адаптивны к новым технологиям. Без них сегмент DeFi потерял бы значительную часть своей пользовательской базы, поскольку отдельные трейдеры не имели бы организационной структуры, необходимой для эффективного сотрудничества. Это позволяет пользователям объединяться, обмениваться знаниями и коллективно ориентироваться в сложностях децентрализованных финансов.


Вся эти структуры сами по себе являются строительными блоками для более сложных приложений. Их мы сейчас и рассмотрим.

Примеры успешных DAO в DeFi

Вот 3 протокола, наглядно демонстрирующие эти преимущества:

  1. Sky. Многие знают этот проект как MakerDAO, который недавно сделал ребрендинг. Именно он реализовал идею своего стейблкоина DAI, токеномика которого зависит от решений сообщества. Держатели токена MKR отвечали за управление протоколом Maker Protocol, что включала в себя корректировку политики для DAI, выбор новых типов обеспечения и совершенствование самого механизма голосования. Теперь токены имеют другое название и функционал платформы расширился, однако суть осталась прежней.
  2. Aave. Этот популярный лендинговый сервис имеет свое сообщество, которое принимает решения по управлению. Держатели токенов AAVE коллективно обсуждают, предлагают и голосуют за ключевые обновления протокола.
  3. Uniswap. Одна из самых популярных DEX также управляется коллективно. Голосование по новым инициативам имеет 3 фазы и только после этого автоматически вступает в силу. Такое ответственное отношение к управлению протоколом сформировало вокруг проекта сильное и сплоченное сообщество, которое имеет четкое представление о дальнейшем развитии.

Вызовы и риски

Тем не менее, несмотря на свой потенциал, эти структуры обладают рядом проблем, которые мешают их широкому использованию:

  1. Масштабируемость. По мере того, как все больше людей присоединяются к организации и совершают в них операции, вся система может замедляться и становиться дороже в использовании. Это происходит из-за увеличения спроса на вычислительные ресурсы и пропускную способность сети.
  2. Безопасность. Злоумышленники могут воспользоваться уязвимостями в коде с целью манипуляции в голосовании. Поэтому для разработчиков крайне важно проходить аудиты безопасности, чтобы снизить все потенциальные риски.
  3. Человеческий фактор. Принятие решений может быть затруднено из-за разногласий людей по тем или иным вопросам. Из-за этого процесс голосования может зайти в тупик и оставаться неразрешенным. Поэтапная система голосования как в Uniswap может помочь в этом вопросе.

Будущее DAO в децентрализованных финансах

По мере дальнейшего развития криптоиндустрии децентрализованные организации продолжат набирать популярность. Их децентрализованная и автономная природа будет способствовать расширению цифрового ландшафта, который позволит людям взять на себя больше контроля над финансовой деятельностью.

Вот некоторые тенденции, которые закладывают основу для этой эволюции:

  1. Интеграция с традиционными финансами. С дальнейшим ростом DeFi следует ожидать более тесной интеграции DAO в традиционные финансовые институты. Этот способ сотрудничества может также привести к появлению гибридных моделей, которые гарантируют пользователям беспрепятственный опыт децентрализации в сочетании со стабильностью.
  2. Кроссчейн совместимость. С ростом числа проектов на разных сетях, DAO вскоре должны будут приспособиться к взаимодействию и общению между платформами, чтобы расширить сферу охвата и влияние своих услуг. Такая интероперабельность позволит обращаться к различным пулам пользователей и создавать более эффективные экосистемы.
  3. Усовершенствованные модели управления. Эти технологии позволят улучшить механизм принятия решений и способствовать широкому участию. Они могут включать в себя такие нововведения, как квадратичное голосование, делегирование полномочий и системы, основанные на репутации.
  4. Фокус на создании сообщества. Успех организаций зависит от их способности формировать сильные комьюнити людей. Поэтому со временем все больше внимания будет уделяться взаимодействию с сообществом и просветительской деятельности внутри него.

Подведем итоги

DAO представляют собой новую парадигму того, как организации работают и принимают решения. Их роль в децентрализованных финансах является трансформационной и очень важной для формирования инклюзивной и демократической финансовой системы. И на следующем этапе именно они встанут в авангарде развития будущих концепций управления.
Забирай стратегию
по которой ты сможешь закупить монеты в свой портфель в 5 - 10 раз дешевле рынка
В первой я рассказал об основных ошибках, которые совершают 90% криптоинвесторов.
Я подготовил для тебя 2 крутые статьи 🔥
Во второй дал инструменты, которые позволяют получать доходность выше всех тех 90% криптоинвесторов.
Время чтения: 10 минут
Совокупно изучив эти материалы, ты гарантированно освоишь пошаговые действия, необходимые для увеличения своего капитала до 300%!
Изучить материалы