DeFi-интеграции с традиционными финансами: Что нас ждет дальше?

Приветствуем! Финансовый мир претерпевает трансформационные изменения по мере сближения двух полярных сфер: децентрализованных (DeFi) и традиционных финансов (TradFi). Их слияние открывает беспрецедентные возможности как для частных инвесторов, так и для экономических институтов.

Технология децентрализованных финансов совершает революцию в этом секторе, устраняя посредников, предоставляя частным лицам возможность большего контроля над своими активами и обеспечивая беспрепятственное проведение трансграничных сделок. В то время как TradFi привносит в отрасль многолетние знания и устоявшиеся правила, способствующие укреплению доверия и снижению рисков. Обе эти парадигмы, хотя и отличаются друг от друга, имеют неоспоримые преимущества, которые совместно могут сформировать более инклюзивную и эффективную финансовую экосистему.

В этой статье мы рассмотрим на каких этапах находится интеграция DeFi с традиционными финансами, а также постараемся ответить на главный вопрос: завершится ли она успехом или она заранее была обречена на провал?

Перед тем, как начать, напомним о нашем DeFi Club. Это единая база знаний, в которой собраны материалы по различным направлениям криптовалютой индустрии: от теоретической базы до практической аналитики и разборов стратегий заработка. У нас также есть лаунчпад, позволяющий инвестировать в перспективные криптостартапы на раннем этапе развития.

Причины интеграции DeFi с традиционными финансами

По мере развития криптовалютных технологий многие начали задумываться над объединением DeFi и Tradfi. Мысль проста: создать новое экономическое пространство, которое будет обладать преимуществами обеих структур.

Таким образоv, эта идея в теории обладает огромным потенциалом и способна значительно изменить и преобразовать способы получения и предоставления финансовых услуг.

Основные направления интеграции

Объединение децентрализованных и традиционных финансов однозначно повлияет на весь сектор. Однако мы выделили три направления, которые будут показательны в первую очередь.

Использование стейблкоинов

Стабильные монеты являются одной из главных криптотехнологий, которые на практике показывают свою полезность в реальном мире. Вот самые популярные методы их применения:

  1. Средство обмена. В первую очередь стейблкоины используются для платежей. стейблкоины используются для различных платежей: от оплаты кофе до трансграничных денежных переводов и расчетов по крупным сделкам. Жители развитых стран, таких как США, могут не замечать проблем с существующими методами оплаты, учитывая обилие таких сервисов, как Apple Pay и Venmo. Но в развивающихся странах люди часто не имеют доступа к недорогим методам оплаты, использующим доллар США в противовес менее надежным валютам.
  2. Хранилище стоимости. Стейблкоины часто используются в качестве банковского долларового счета в странах, где люди не имеют свободного доступа к банковским услугам в долларах США. Причинами отсутствия такого доступа могут быть контроль над движением капитала, высокая инфляция или ограничения на корреспондентское банковское обслуживание.
  3. Торговый актив. На централизованных биржах, таких как Coinbase, стейблкоины часто используются в качестве котировочных активов, общих для всех торговых пар. В рамках DeFi они могут использоваться для фарминга доходности в новых децентрализованных приложениях.
При дальнейшей интеграции роль и функционал стейблкоинов будет только увеличиваться, поскольку они будут связующим активом между DeFi и TradFi.

Кредитование и займы

Эта интеграция также может способствовать расширению финансовой доступности, обеспечивая доступ к услугам для малообслуживаемых слоев населения, которые не имеют доступа к банковской инфраструктуре. В частности это касается сферы кредитования, поскольку лендинговые протоколы позволяют осуществлять одноранговые кредиты и займы, устраняя необходимость в банках как посредниках и снижая транзакционные издержки для пользователей.

Те же стейблкоины зачастую используются для арбитража процентных ставок между DeFi и TradFi. Например, процентные ставки на популярных платформах Compound и Aave приближаются к 20%. Опытные трейдеры могут брать займы у кредиторов примерно под 5%, конвертировать взятые доллары в стейблы, а затем одалживать их на Compound или Aave за 20%. Это может привести к стремительному притоку и оттоку средств, что только простимулирует экономический рост кредитного сектора.

Управление активами и инвестиции

Процесс инвестирования будет доступен для более широкого числа участников. Это не только создаст более инклюзивное пространство, но и позволит привлечь в него дополнительный капитал.


Наглядный пример такого решения — гибридные модели бирж, которые будут предлагать пользователям традиционные инвестиционные и торговые инструменты без участия централизованных посредников. Более подробно про этот подход вы можете прочитать в нашей отдельной статье.

Примеры успешных интеграций

Вот несколько популярных платформ, которые на своем опыте демонстрируют успех этого союза:

  1. Stellar. Платформа предназначена для облегчения межбанковских переводов, включая платежи, с особым акцентом на малообеспеченные слои населения. Stellar связывает банки, платежные системы и частных лиц в одной экосистеме, позволяя беспрепятственно отправлять активы по всему миру.
  2. Credix. Это протокол институционального кредитования, запущенный в 2022 году на Solana и соединяющий глобальный капитал с латиноамериканскими финтех-заемщиками. Отличительной особенностью Credix является то, что он сам выступает андеррайтером кредитов с залоговым обеспечением, тем самым снижая риски дефолта для инвесторов пула ликвидности и предлагая привлекательную доходность.
  3. Synthetix. Эта популярный деривативный протокол предлагает производные токены для торговли RWA ончейн. Такие платформы как Synthetix позволяют создать пространство, которое позволит торговать традиционными активами в децентрализованных экосистемах без посредников.
  4. Nexus Mutual. Этот протокол предлагает децентрализованное страховое покрытие через процессы оценки рисков и андеррайтинга, осуществляемые сообществом. Такой способ позволяя пользователям застраховаться от непредвиденных рисков при использовании различных DeFi-инструментов.

Преимущества и вызовы интеграции

Экосистема TradFi работает в продуманном темпе, делая упор на стабильность и устоявшиеся практики. Постепенно организации TradFi признают множество преимуществ, которые дают последние технологические прорывы.

В частности, Федрезерв уже признал, что изучает возможность создания цифровой валюты Центрального банка.
Такие FinTech-компании, как CashApp и Robinhood, уже начали предоставлять криптоактивы. А Федеральный резервный банк Бостона признал, что ведет исследовательскую работу в отношении перспектив интеграции.

Однако реализация этих идей не ожидается в ближайшее время из-за потенциальных рисков:

  1. Нормативные требования. Этот вопрос остается неразрешенным еще с самого зарождения блокчейна. Традиционные системы работают в рамках устоявшейся нормативно-правовой базы, которая варьируется в зависимости от юрисдикции. Регуляторы не дадут одобрение на полноценное внедрение децентрализованных решений пока не выработают стандарты, по которым можно с ними взаимодействовать.
  2. Безопасность. Второй вопрос, который остается нерешенным, — отсутствие каких-либо гарантий сохранности средств. Многие dApps не застрахованы от уязвимостей в системе безопасности, включая ошибки в смарт-контрактах, эксплойты протоколов и хакерские атаки. Поскольку взаимодействие с централизованной инфраструктурой предполагает работу с огромным количеством активов, эти проблемы будут требовать незамедлительного решения.
  3. Масштабируемость. Многие сети продолжают бороться с проблемами масштабируемости до сих пор. Приход новых пользователей приведет к перегрузкам и повышенным комиссиям за газ.
  4. Совместимость. Под этим понимается способность различных блокчейн-сетей и традиционных систем беспрепятственно взаимодействовать и совершать транзакции друг с другом. Перед интеграцией необходимо выработать и внедрить стандартизацию форматов данных и протоколы операционной совместимости.

Будущее интеграции DeFi и традиционных финансов

Текущее состояние глобального финансового сектора показывает положительные тенденции на будущее слияние. Это подтверждается и различными протоколами, которые уже осуществляют значительные шаги в этом направлении.

Эта интеграция может послужить средством для создания более комплексной финансовой экосистемы, ориентированной на разных людей. Объединяя сильные стороны обеих систем, TradFi может обеспечить необходимые меры безопасности и нормативную базу. И наоборот, DeFi может представить децентрализованную площадку, превосходящую возможности своего традиционного аналога.

Однако необходимо понимать, что на все это требуется время. Будущий успех будет во многом зависеть от того, насколько эффективно разработчики и представители традиционных институтов смогут прийти к компромиссу и смогут выстроить долгосрочное сотрудничество. Вероятно на это уйдут годы, а возможно — десятилетия.

В ближайшее же время отношения между DeFi и TradFi будут построены на нахождении баланса между конкуренцией и сотрудничеством, что обусловлено общей целью — улучшить финансовые услуги и расширить доступ к ним для пользователей по всему миру.

Подведем итоги

Интеграция TradFi и DeFi рассматривается как ключевой шаг в развитии блокчейн-индустрии. Несмотря на предстоящие трудности, преимущества создания более доступной и прозрачной экосистемы вполне достижимы. Используя эти возможности мы сможем проложить путь к более инклюзивному и справедливому финансовому будущему для следующих поколений.
Забирай стратегию
по которой ты сможешь закупить монеты в свой портфель в 5 - 10 раз дешевле рынка
В первой я рассказал об основных ошибках, которые совершают 90% криптоинвесторов.
Я подготовил для тебя 2 крутые статьи 🔥
Во второй дал инструменты, которые позволяют получать доходность выше всех тех 90% криптоинвесторов.
Время чтения: 10 минут
Совокупно изучив эти материалы, ты гарантированно освоишь пошаговые действия, необходимые для увеличения своего капитала до 300%!
Изучить материалы