Обзор Sui

Приветствуем! За последние два года среди вышедших криптовалют с собственным блокчейном можно выделить две категории: Layer-2 решения для Ethereum и блокчейны первого уровня на языке Move. В этой статье команда DeFi Club расскажет об одном из проектов на Move — Sui. Разберем его экосистему и монету, а также покажем DeFi-протокол, который позволяет фармить токен SUI.

Данная статья не является финансовой рекомендацией.

На бычьем забеге 2020—2021 гг. рынок показал, что максимальный рост показывают альткоины, которые еще не знали бычьих рынков. В качестве примера за тот период можно выделить The Sandbox, Solana, Shiba Inu, Terra Luna. Эти проекты показали рост более чем в сто раз за предыдущий цикл. Их объединяет период выхода: все появились на медвежьем рынке 2018—2019 гг. Среди проектов, которые родились в текущих условиях, можно выделить Sui — продукт компании Mysten Labs.

За две стадии инвестирования проект собрал 336 000 000 $ от топовых фондов. Некоторые из них: a16z, Binance Labs, Coinbase Ventures, FTX Ventures, Circle Ventures.

Расскажем о DeFi Club. Во-первых, это аналитический сервис, куда публикуются самые качественные стратегии и материалы по тематике криптовалют. Мы специализируемся в инвестициях, активностях и DeFi. Во-вторых, это комьюнити более чем 400 пользователей, где все развиваются вместе, помогая друг другу. В третьих, это лаунчпад, который позволяет частным инвесторам вкладываться в крипто-стартапы на раннем этапе развития.

По данным DeFiLlama, 17 ноября 2023 г. блокчейн занимает 23 место по общему объему заблокированных активов (TVL). Это основной параметр оценки количества денег, находящихся в том или ином блокчейне или протоколе.

За последние два месяца TVL сети вырос в пять раз, а на 17 ноября 2023 г. составляет 130 000 000 $. В блокчейне развернуто 34 протокола.

Комиссии за транзакции оплачиваются в токене SUI. Высокая производительность блокчейна позволяет снизить их стоимость до минимума. Обычно перевод средств или взаимодействие со смарт-контрактом требуют до нескольких сотых SUI, что эквивалентно нескольким центам. Владельцы монеты могут делегировать свою ликвидность валидаторам для управления платформой. Распределение использованного газа будет зависит от их доли и вклада в работу Sui. На этом основан алгоритм Proof-of-Stake (PoS).

Перейдем на CoinMarketCap и проанализируем актив. На 17 ноября 2023 г. цена составляет 0.54 $. Актив находится на 82 месте по капитализации, имея 524 000 000 $. Циркулирующее предложение составляет около 10% от максимума.

Фонды покупали монету в два раунда. На первом раунде цена составила 0.045 $, на втором — 0.5 $. Также было ограниченное биржевое предложение (IEO), которое привлекло 52 000 000 $ с ценой покупки в 0.1 $.

По данным TokenUnlocks, токен будет плавно разблокироваться до июня 2024 г. С 1 по 30 июня ожидается основная разблокировка монет. Количество монет в обращении увеличится на 78% и по итогу составит 2 391 571 781 SUI. Тяжело предугадать предстоящее влияние такой разблокировки на рынок. На примере Aptos вероятно, что к тому времени стоимость криптовалюты увеличится в несколько раз и не так сильно ощутит просадку.

В X у Sui более 613 000 фолловеров, в числе которых топовые инфлюенсеры и Tier-1 фонды. Судя по GitHub, активная разработка идет постоянно.

История цены криптовалюты началась на листинге 3 мая 2022 г. Тогда рынок определил курс, который на текущий момент является историческим максимумом (ATH), в 1.4 $. Далее монета находилась в нисходящем тренде полгода. Это нормально, потому что медвежий рынок оказывал негативное влияние на все криптовалюты. Исторический минимум составил 0.36 $, а сейчас монета торгуется по цене 0.53 $ (скидка 62% по сравнению с ATH).

Цены ниже 0.7 $ можно считать неплохой точкой входа, ниже 0.48 — отличной. В статье о DCA можете изучить, как выгодно инвестировать в актив.

Сама монета может увеличиваться в стоимости. Эту доходность можно приумножать, прибавляя в количестве токенов. С этим нам поможет DeFi. Команда DeFi Club нашла DeFi-протокол, который позволяет получать от 60% в SUI в год.

Для анализа стратегий перейдем на DeFiLlama Chains. Далее в списке сетей найдем наш блокчейн и нажмем на него.

Откроется топ протоколов в сети, отсортированный по TVL. Категория Dexes позволяет получать доходность с предоставления ликвидности в торговые пары. Подробно эту фундаментальную DeFi-механику мы разбирали в статье о предоставлении ликвидности.

О качестве самого протокола говорить рано. В самом начале работы с Cetus команда DeFi Club составила техаудит протокола. Это было 1 июля 2023 г. Общий рейтинг доверия вышел 3/14, что говорит о рискованности проекта. Так получилось, потому что несколько пунктов зависят от возраста протокола, а Cetus, как и весь блокчейн Sui, довольно молодой.

С тех пор прошло более четырех месяцев. В текущих условиях рейтинг доверия можно повысить до 5, потому что по некоторым пунктам ситуация поменялась, например вырос TVL. Подобные аудиты выходят в DeFi Club как инструмент быстрого ознакомления с надежностью протоколов. Cetus не может иметь высокий уровень доверия, потому что функционирует менее года.

Именно новые проекты в сфере криптовалют способны принести высокий доход, поэтому Cetus нам интересен. Тем более, это протокол с самым большим TVL в блокчейне Sui.

В статье о предоставлении ликвидности мы подробно разбирали принцип работы пулов. Cetus работает по принципу Uniswap, что дает нам убедиться в прозрачности бизнес-модели.

Перейдем на сайт протокола. На главное странице можно изучить документацию (Documentation) или запустить смарт-контракт (Access App). При запуске смарт-контракта откроется вкладка обмена (Swap). По умолчанию выбрана нужная нам сеть — Sui. Чтобы перейти к пулам ликвидности, нужно нажать Connect Wallet и подключить кошелек, затем перейти в Pools.

Вначале пишется статистика по активным концентрированным пулам ликвидности. Можно навести курсор на гистограмму, чтобы посмотреть объем торгов биржи за тот или иной день.

Ниже отображены сами пулы ликвидности. По умолчанию они отсортированы по объему суточных торгов. Интерфейс позволяет включить фильтры по нужному токену, а также отсортировать по годовой доходности (APR) или TVL.

Далее разберем механику пополнения пула на примере пары CETUS-SUI. Чтобы открыть меню, нажмите на + напротив пула. Выбирая значения в частном случае, следуйте инструкции:

1. Выберите базовый актив.

2. Выберите тип диапазона.

2.1. Если диапазон пользовательский (Custom), укажите границы ренжа.

3. Впишите количество активов для отправления в пул.

4. Добавьте ликвидность.

При грамотно заданном диапазоне пул CETUS-SUI способен приносить более 100% годовых. Прибыль начисляется в активах пары. В протоколе есть и другие пулы, которые показывают неплохую доходность относительно содержащихся активов. Чтобы задействовать сложный процент, награды нужно реинвестировать.

В DeFi Club есть две подробные стратегии по фармингу SUI с использованием Cetus. В наших материалах актуальные данные, такие как диапазоны и доходность, обновляются еженедельно. В клубе вы найдете DeFi-стратегию, подходящую именно для вас.

В этой статье мы сделали обзор проекта Sui и показали протокол, который показывает самую большую доходность в SUI. Подобные стратегии помогают увеличивать количество монет. На просадках рынка вы будете меньше терять в долларовом эквиваленте, потому что объем позиции постоянно увеличивается. А доход с роста рынка будет умножаться на доходность с DeFi.

Если вы собираетесь планомерно инвестировать в подобные протоколы, советуем пройти бесплатное обучение по DeFi. Оно даст вам комплексное понимание как и в какие проекты эффективно инвестировать.

DeFi Club верит, что эта статья поможет вам приумножить капитал.