SocialFi: инвестиции в токенизированные соцсети
SocialFi стремительно набирает популярность как новый тренд на стыке социальных сетей и децентрализованных финансов. Простыми словами, SocialFi (социальное финансирование) объединяет возможности соцсетей и блокчейна, создавая экосистему, где пользователи могут зарабатывать и обмениваться ценностями. Теперь лайки, посты и просмотры оборачиваются реальными токенами: SocialFi проекты превращают привычное времяпровождение в соцсетях в цифровые активы с ценностью.
Традиционные соцсети (Facebook*, YouTube и др.) централизованно монетизировали контент и данные пользователей, почти не делясь прибылью с сообществом. SocialFi проекты меняют эти правила: благодаря блокчейну часть доходов возвращается самим пользователям. Уже появились платформы, где люди получают деньги за просмотр контента и другие активности – часть рекламных доходов таких сетей возвращается в карманы участников. Когда-то похожий путь прошел GameFi, где внутриигровые достижения обрели ценность на блокчейне, подробнее об этом - в отдельной статье.
Традиционные соцсети (Facebook*, YouTube и др.) централизованно монетизировали контент и данные пользователей, почти не делясь прибылью с сообществом. SocialFi проекты меняют эти правила: благодаря блокчейну часть доходов возвращается самим пользователям. Уже появились платформы, где люди получают деньги за просмотр контента и другие активности – часть рекламных доходов таких сетей возвращается в карманы участников. Когда-то похожий путь прошел GameFi, где внутриигровые достижения обрели ценность на блокчейне, подробнее об этом - в отдельной статье.
Почему SocialFi формирует новый рынок цифровых активов
Социальные сети всегда были богатым источником ценности – контент, внимание аудитории, данные и социальные связи формировали основу цифровой экономики. Однако до появления SocialFi эта ценность почти полностью извлекалась централизованно платформами. Пользователи создавали продукт, но не владели результатом своего участия. Модель SocialFi переносит социальный граф – связи, подписки и влияние – в блокчейн-среду. Лайки, посты и подписки начинают представлять собой токены или NFT, находящиеся в собственности самих пользователей. В результате формируется новый класс цифровых активов: социальные токены, контент-NFT и доли в сообществах, которыми можно распоряжаться наравне с другими криптоактивами.
Интерес к этому направлению подтверждается не только ростом активности, но и финансовыми показателями. Если в 2023 году Web3-социальные приложения фиксировали около 250 тысяч активных кошельков в день, то уже в 2024 году сегмент перешел в фазу экономического масштабирования. Совокупная капитализация обращающихся активов, связанных с SocialFi-экосистемами, превысила $4 млрд, а суточные объемы торгов в пиковые периоды достигали $200+ млн. Эти показатели указывают на сформировавшуюся ликвидность и устойчивый интерес со стороны рынка, выходящий за рамки краткосрочного хайпа.
При этом важно разделять стоимость торгуемых активов и масштаб самой индустрии. По оценкам отраслевых аналитиков, совокупный объем рынка SocialFi как направления, с учетом платформ, пользовательской экономики и инфраструктурных протоколов – в 2024 году оценивался примерно в $2.5 млрд. Эта величина отражает текущий уровень развития сектора и служит отправной точкой для дальнейшего роста по мере притока новых пользователей и капитала.
Отдельный вклад в расширение рынка вносит сегмент цифровых активов, связанных с контентом и идентичностью. Уже к 2025 году объем рынка SocialFi-NFT оценивается в сотни миллионов долларов, что подтверждает спрос на токенизированные формы владения контентом, социальным статусом и цифровой репутацией. В совокупности эти показатели показывают, что SocialFi формирует многоуровневую экономику, в которой социальное взаимодействие становится самостоятельным инвестиционным активом, а не побочным продуктом цифровых платформ.
Интерес к этому направлению подтверждается не только ростом активности, но и финансовыми показателями. Если в 2023 году Web3-социальные приложения фиксировали около 250 тысяч активных кошельков в день, то уже в 2024 году сегмент перешел в фазу экономического масштабирования. Совокупная капитализация обращающихся активов, связанных с SocialFi-экосистемами, превысила $4 млрд, а суточные объемы торгов в пиковые периоды достигали $200+ млн. Эти показатели указывают на сформировавшуюся ликвидность и устойчивый интерес со стороны рынка, выходящий за рамки краткосрочного хайпа.
При этом важно разделять стоимость торгуемых активов и масштаб самой индустрии. По оценкам отраслевых аналитиков, совокупный объем рынка SocialFi как направления, с учетом платформ, пользовательской экономики и инфраструктурных протоколов – в 2024 году оценивался примерно в $2.5 млрд. Эта величина отражает текущий уровень развития сектора и служит отправной точкой для дальнейшего роста по мере притока новых пользователей и капитала.
Отдельный вклад в расширение рынка вносит сегмент цифровых активов, связанных с контентом и идентичностью. Уже к 2025 году объем рынка SocialFi-NFT оценивается в сотни миллионов долларов, что подтверждает спрос на токенизированные формы владения контентом, социальным статусом и цифровой репутацией. В совокупности эти показатели показывают, что SocialFi формирует многоуровневую экономику, в которой социальное взаимодействие становится самостоятельным инвестиционным активом, а не побочным продуктом цифровых платформ.
Как устроена экономика токенизированных соцсетей
В основе экономики SocialFi лежит идея распределения ценности между участниками через токены. Каждая web-3 соцсеть выпускает собственную монеты, а пользователи зарабатывают их за полезную активность: просмотр контента, создание постов, участие в голосованиях, привлечение аудитории и т.д.. Накопленные токены можно тратить внутри экосистемы (покупать цифровые товары, продвигать контент, донатить авторам) или выводить и продавать на бирже. Таким образом время и вклад участников конвертируются в ощутимую ценность.
Платформы обычно получают доход из разных источников: реклама, премиум-сервисы, продажа NFT и др., часть которых возвращается в сообщество. Так, Cheelee заявляет, что делится 70 % рекламных доходов с пользователями, направляя их на выплаты за активность. Кроме того, применяется механизм «играй и зарабатывай» к социальному контенту: ежедневные бонусы, «майнинг» токенов за просмотр и другие поощрения помогают удерживать пользователей и стимулировать их участие.
Внутри токеномики есть механизмы поддержания стабильности. Проекты сжигают часть активов, ограничивают эмиссию и создают резервные фонды для байбека. Часть выручки направляется на выкуп и уничтожение монет, что поддерживает их курс и снижает инфляцию. Особое место занимают NFT и цифровые предметы. В таких соцсетях контент или статус пользователя нередко представлен NFT: уникальные публикации можно продавать коллекционерам, а специальные цифровые предметы (аватары, «очки» и пр.) дают владельцам бонусы и тоже становятся товаром. Эти элементы создают внутренний маркетплейс и дополнительный источник ценности для платформы.
Платформы обычно получают доход из разных источников: реклама, премиум-сервисы, продажа NFT и др., часть которых возвращается в сообщество. Так, Cheelee заявляет, что делится 70 % рекламных доходов с пользователями, направляя их на выплаты за активность. Кроме того, применяется механизм «играй и зарабатывай» к социальному контенту: ежедневные бонусы, «майнинг» токенов за просмотр и другие поощрения помогают удерживать пользователей и стимулировать их участие.
Внутри токеномики есть механизмы поддержания стабильности. Проекты сжигают часть активов, ограничивают эмиссию и создают резервные фонды для байбека. Часть выручки направляется на выкуп и уничтожение монет, что поддерживает их курс и снижает инфляцию. Особое место занимают NFT и цифровые предметы. В таких соцсетях контент или статус пользователя нередко представлен NFT: уникальные публикации можно продавать коллекционерам, а специальные цифровые предметы (аватары, «очки» и пр.) дают владельцам бонусы и тоже становятся товаром. Эти элементы создают внутренний маркетплейс и дополнительный источник ценности для платформы.
Платформы SocialFi и их ключевые функции
На рынке SocialFi уже сформировались два принципиально разных типа решений: пользовательские платформы, ориентированные на массовую аудиторию, и инфраструктурные протоколы, создающие базу для децентрализованных социальных сервисов. Cheelee и Lens Protocol хорошо иллюстрируют эти подходы и показывают, как по-разному может быть реализована логика SocialFi.
Cheelee позиционируется как первая массовая SocialFi-сеть коротких видео, концептуально близкая к TikTok, но с принципиально иной экономической моделью. В основе платформы лежит двухтокеновая система. Governance-токен $CHEEL имеет ограниченную эмиссию и используется для управления, продвижения контента и участия в развитии экосистемы. Утилити-токен $LEE, напротив, предназначен для ежедневных операций и добывается пользователями за просмотр видео. Такое разделение позволяет одновременно поддерживать долгосрочную ценность управления и гибкость внутренней экономики.
Cheelee позиционируется как первая массовая SocialFi-сеть коротких видео, концептуально близкая к TikTok, но с принципиально иной экономической моделью. В основе платформы лежит двухтокеновая система. Governance-токен $CHEEL имеет ограниченную эмиссию и используется для управления, продвижения контента и участия в развитии экосистемы. Утилити-токен $LEE, напротив, предназначен для ежедневных операций и добывается пользователями за просмотр видео. Такое разделение позволяет одновременно поддерживать долгосрочную ценность управления и гибкость внутренней экономики.
Веб-интерфейс и алгоритм работы Cheelee полностью напоминает подобное приложение из Web-2 сферы - TikTok.
Lens Protocol представляет противоположный полюс SocialFi – инфраструктурный. Это не готовая соцсеть, а децентрализованный социальный граф, созданный командой Aave Companies. В Lens ключевой единицей является NFT-профиль пользователя. Он содержит аккаунт, подписки, публикации, реакции и историю взаимодействий и полностью принадлежит владельцу. В отличие от традиционных соцсетей, данные не закреплены за конкретным приложением и не могут быть изъяты платформой.
Принцип работы Lens основан на модульной архитектуре. Базовые социальные действия – публикации, подписки, комментарии, коллекционирование контента – реализованы через смарт-контракты. Разработчики могут создавать собственные приложения, используя эти примитивы и добавляя уникальную логику. В результате формируется экосистема dApp, которые конкурируют за пользовательский опыт, но используют общий социальный слой.
Отдельного внимания заслуживает переносимость аудитории. Пользователь, создавший профиль в Lens, может взаимодействовать с разными приложениями, не теряя подписчиков и контент. Это радикально меняет положение создателей: они больше не зависят от одного интерфейса или алгоритмов конкретной платформы. Для авторов это означает снижение платформенного риска, а для инвесторов – формирование долгосрочной ценности социального графа как инфраструктурного актива.
В совокупности Cheelee и Lens Protocol демонстрируют два ключевых направления развития SocialFi. Первый фокусируется на массовом вовлечении и монетизации внимания через геймифицированную модель. Второй строит фундамент децентрализованной социальной инфраструктуры, где ценность сосредоточена в данных и связях пользователей. Именно сочетание прикладных платформ и базовых протоколов формирует экосистему SocialFi, способную масштабироваться и привлекать капитал в долгосрочной перспективе.
Принцип работы Lens основан на модульной архитектуре. Базовые социальные действия – публикации, подписки, комментарии, коллекционирование контента – реализованы через смарт-контракты. Разработчики могут создавать собственные приложения, используя эти примитивы и добавляя уникальную логику. В результате формируется экосистема dApp, которые конкурируют за пользовательский опыт, но используют общий социальный слой.
Отдельного внимания заслуживает переносимость аудитории. Пользователь, создавший профиль в Lens, может взаимодействовать с разными приложениями, не теряя подписчиков и контент. Это радикально меняет положение создателей: они больше не зависят от одного интерфейса или алгоритмов конкретной платформы. Для авторов это означает снижение платформенного риска, а для инвесторов – формирование долгосрочной ценности социального графа как инфраструктурного актива.
В совокупности Cheelee и Lens Protocol демонстрируют два ключевых направления развития SocialFi. Первый фокусируется на массовом вовлечении и монетизации внимания через геймифицированную модель. Второй строит фундамент децентрализованной социальной инфраструктуры, где ценность сосредоточена в данных и связях пользователей. Именно сочетание прикладных платформ и базовых протоколов формирует экосистему SocialFi, способную масштабироваться и привлекать капитал в долгосрочной перспективе.
Как инвестировать в токенизированные соцсети
- Приобретение токенов проектов. Большинство платформ выпускают собственные активы, и самый прямой способ вложений – приобретать эти монеты на биржах. Владение токеном дает долю в экономике проекта или право голоса. Если проект развивается, спрос на его токен может вырасти, что поднимает его цену. При этом важно изучать экономику проекта: какая доля монет у команды, какой график разблокировок, насколько полезен токен в экосистеме.
- Инвестиции в ранние раунды и IDO. Некоторые SocialFi-проекты проводят предпродажи или IDO (Initial DEX Offering) на старте. Это шанс войти по выгодной цене до листинга, но риски выше: молодой проект может не взлететь. Зато успешный запуск может дать высокую прибыль. Перед покупкой на ранней стадии стоит тщательно оценить команду и идею. Следите также за airdrop-кампаниями: во многих проектах за раннее тестирование часть монет выдавалось после запуска.
- Вложения в NFT и цифровые активы. Инвестировать можно не только в токены. Некоторые соцсети предлагают редкие NFT-предметы или «ключи» к авторам. Например, в Cheelee есть редкие NFT-«очки», которые можно приобрести и сдавать в аренду новичкам за долю от их дохода; если платформа станет популярнее, цена таких NFT вырастет. В проектах вроде friend.tech инвесторы покупают «ключи» популярным блогерам – по сути долю в их популярности. При росте востребованности блогера цена ключей растет, и ранний инвестор может заработать.
- Доход от активного участия. В SocialFi-разработках грань между пользователем и инвестором размыта. Можно просто проводить время в соцсети и зарабатывать токены без вложений: вести блог, публиковать контент, участвовать в жизни сообщества. Популярные авторы получают донаты и вознаграждения в виде токенов (платные подписки, эксклюзивный контент в NFT и т.д.).
Механика social tokens и их применение
Особое внимание в SocialFi заслуживают social tokens – персональные или коммунальные токены, связанные с конкретными людьми или сообществами. По сути, social token – это криптомонета, привязанная к репутации и влиянию личности или бренда. Любой человек с аудиторией может выпустить собственный токен и монетизировать свой бренд через него.
Во-первых, social token служит способом монетизации и краудфандинга. Создатели (блогеры, музыканты, художники) выпускают ограниченный пул своих токенов и продают их фанатам. Приобретая такой токен, фанат получает не только потенциальный доход, но и статусный пропуск: доступ к эксклюзивному контенту, право голоса в решениях сообщества, приватный чат и прочее. Автор получает финансирование от самых лояльных поклонников авансом, а фанаты мотивированы продвигать его успех – по мере роста популярности, актив дорожает и приносит прибыль.
Во-вторых, social tokens стимулируют активность сообщества. Их могут раздавать не только при продаже, но и в качестве вознаграждений за вклад: участник форума или DAO получает токены за полезные посты, модерацию, привлечение новых людей и т.д.. Это поощряет вовлеченность – реальные награды за помощь проекту. Некоторые платформы (например, Rally) предоставляли инфраструктуру для выпуска таких активов и интеграции их в разные сервисы (от стримингов до чатов Discord).
В-третьих, социальные токены торгуются на открытом рынке, что привлекает спекулянтов. Инвесторы могут покупать монеты перспективных авторов (фактически вкладываясь в «человеческий капитал»). Если популярность человека растет, растет и стоимость его токена, и ранний инвестор получает прибыль. Но здесь высоки риски: успех в соцсетях непредсказуем, скандал может обесценить монету. Пример – сервис friend.tech, где пользователи покупали «ключи» к Twitter-блогерам: в период ажиотажа цена токенов некоторых аккаунтов резко росла, но после спада падала. Тем не менее social tokens показали жизнеспособность: есть категория людей, готовых напрямую поддерживать авторов и платить за доступ к ним.
Во-первых, social token служит способом монетизации и краудфандинга. Создатели (блогеры, музыканты, художники) выпускают ограниченный пул своих токенов и продают их фанатам. Приобретая такой токен, фанат получает не только потенциальный доход, но и статусный пропуск: доступ к эксклюзивному контенту, право голоса в решениях сообщества, приватный чат и прочее. Автор получает финансирование от самых лояльных поклонников авансом, а фанаты мотивированы продвигать его успех – по мере роста популярности, актив дорожает и приносит прибыль.
Во-вторых, social tokens стимулируют активность сообщества. Их могут раздавать не только при продаже, но и в качестве вознаграждений за вклад: участник форума или DAO получает токены за полезные посты, модерацию, привлечение новых людей и т.д.. Это поощряет вовлеченность – реальные награды за помощь проекту. Некоторые платформы (например, Rally) предоставляли инфраструктуру для выпуска таких активов и интеграции их в разные сервисы (от стримингов до чатов Discord).
В-третьих, социальные токены торгуются на открытом рынке, что привлекает спекулянтов. Инвесторы могут покупать монеты перспективных авторов (фактически вкладываясь в «человеческий капитал»). Если популярность человека растет, растет и стоимость его токена, и ранний инвестор получает прибыль. Но здесь высоки риски: успех в соцсетях непредсказуем, скандал может обесценить монету. Пример – сервис friend.tech, где пользователи покупали «ключи» к Twitter-блогерам: в период ажиотажа цена токенов некоторых аккаунтов резко росла, но после спада падала. Тем не менее social tokens показали жизнеспособность: есть категория людей, готовых напрямую поддерживать авторов и платить за доступ к ним.
Стратегии заработка на SocialFi проектах
Модель «создавай и зарабатывай» в SocialFi дает разные пути получения дохода. Первый – Consume-to-Earn (Просмотр и активность). Многие сети платят за регулярное использование: за ежедневный просмотр видео или ленты пользователь получает токены. Например, в Cheelee простое пролистывание ленты коротких видео приносит вознаграждение, которые потом можно конвертировать в фиат. Такая стратегия проста: чем активнее вы используете платформу, тем больше получаете. Это не сделает вас богаче за ночь, но даст приятный бонус за привычную активность.
Вторая стратегия – Create-to-Earn (создание контента). Для авторов SocialFi открывает значительно больше возможностей, чем классические Web2-платформы. Это прямые донаты от аудитории, платные подписки и продажа эксклюзивного контента в виде NFT. Так, авторы на платформе Paragraph могут публиковать аналитические материалы и лонгриды, ограничивать доступ к ним через подписку или NFT, а также выстраивать долгосрочные отношения с аудиторией без потери контроля над контентом и подписчиками.
Ключевая особенность таких платформ заключается в том, что доход автора напрямую зависит от вовлеченности аудитории, а не от алгоритмов централизованных сервисов. Основная стратегия здесь – последовательно наращивать доверие и лояльность читателей, превращая внимание сообщества в устойчивое вознаграждение, а не разовые выплаты.
Вторая стратегия – Create-to-Earn (создание контента). Для авторов SocialFi открывает значительно больше возможностей, чем классические Web2-платформы. Это прямые донаты от аудитории, платные подписки и продажа эксклюзивного контента в виде NFT. Так, авторы на платформе Paragraph могут публиковать аналитические материалы и лонгриды, ограничивать доступ к ним через подписку или NFT, а также выстраивать долгосрочные отношения с аудиторией без потери контроля над контентом и подписчиками.
Ключевая особенность таких платформ заключается в том, что доход автора напрямую зависит от вовлеченности аудитории, а не от алгоритмов централизованных сервисов. Основная стратегия здесь – последовательно наращивать доверие и лояльность читателей, превращая внимание сообщества в устойчивое вознаграждение, а не разовые выплаты.
Как анализировать SocialFi проекты перед инвестициями
Перед тем как вкладывать ресурсы в SocialFi проекты, важно провести детальный анализ. Технология и инфраструктура – ключевые факторы. Узнайте, на каком блокчейне построена платформа и как реализовано хранение данных. Проект на быстром L2 или собственном блокчейне с низкими комиссиями выигрывает в масштабируемости. Важен настоящий децентрализованный социальный граф: полная запись профилей и контента в блокчейне (как в Lens) означает, что пользователи контролируют свои данные. Чем продуманнее техническая основа, тем выше шансы проекта справиться с ростом аудитории и обеспечить безопасность.
Команда и сообщество. Оцените, кто стоит за проектом. Опытные разработчики и крупные инвесторы внушают доверие. Затем посмотрите на аудиторию: сколько активных участников сейчас, растет ли комьюнити? Если проект уже запущен, загляните в его соцсети, Discord, Telegram – там должно кипеть обсуждение. Активное и вовлеченное сообщество – индикатор жизнеспособности платформы. Пользователи генерируют контент, зовут друзей, преданы идее – тогда сеть будет развиваться. Если же подписчиков много, а реальной активности нет, проект вряд ли выстрелит.
Уникальность и конкурентные преимущества. Спрашивайте себя: что нового дает проект по сравнению с аналогами? Инвестируйте в идеи, которые предлагают уникальные решения или заметно улучшают существующую модель. Например, Lens меняет подход к владению данными через NFT-профиль, а friend.tech придумал другой способ монетизации личного общения через «ключи». Если SocialFi-проект – просто блокчейн-версия уже существующей соцсети без очевидных фишек, ему будет сложно удержаться. Ищите ключевые особенности: первый в своем сегменте или с необычными партнерствами, интеграциями NFT, нестандартными механиками. Инновации и реальные преимущества перед конкурентами – главный двигатель роста в SocialFi.
В заключение, SocialFi проекты – это новая веха цифровой экономики, привлекающая внимание инвесторов своим уникальным подходом. Они создают экосистемы, где социальная активность напрямую конвертируется в финансовую выгоду, объединяя многомиллиардные сообщества с технологиями Web3. Проекты, которые предложат удобный интерфейс, продуманную токеномику и реальные ценности для пользователей, имеют все шансы вырасти в лидеры нового рынка. Однако инвесторам важно тщательно отбирать платформы и помнить о рисках: как показал опыт friend.tech, хайп вокруг токенов может быстро утихнуть. С другой стороны, грамотно выбранные SocialFi проекты могут открыть долгосрочные возможности на стыке социальных сетей и блокчейна.
Команда и сообщество. Оцените, кто стоит за проектом. Опытные разработчики и крупные инвесторы внушают доверие. Затем посмотрите на аудиторию: сколько активных участников сейчас, растет ли комьюнити? Если проект уже запущен, загляните в его соцсети, Discord, Telegram – там должно кипеть обсуждение. Активное и вовлеченное сообщество – индикатор жизнеспособности платформы. Пользователи генерируют контент, зовут друзей, преданы идее – тогда сеть будет развиваться. Если же подписчиков много, а реальной активности нет, проект вряд ли выстрелит.
Уникальность и конкурентные преимущества. Спрашивайте себя: что нового дает проект по сравнению с аналогами? Инвестируйте в идеи, которые предлагают уникальные решения или заметно улучшают существующую модель. Например, Lens меняет подход к владению данными через NFT-профиль, а friend.tech придумал другой способ монетизации личного общения через «ключи». Если SocialFi-проект – просто блокчейн-версия уже существующей соцсети без очевидных фишек, ему будет сложно удержаться. Ищите ключевые особенности: первый в своем сегменте или с необычными партнерствами, интеграциями NFT, нестандартными механиками. Инновации и реальные преимущества перед конкурентами – главный двигатель роста в SocialFi.
В заключение, SocialFi проекты – это новая веха цифровой экономики, привлекающая внимание инвесторов своим уникальным подходом. Они создают экосистемы, где социальная активность напрямую конвертируется в финансовую выгоду, объединяя многомиллиардные сообщества с технологиями Web3. Проекты, которые предложат удобный интерфейс, продуманную токеномику и реальные ценности для пользователей, имеют все шансы вырасти в лидеры нового рынка. Однако инвесторам важно тщательно отбирать платформы и помнить о рисках: как показал опыт friend.tech, хайп вокруг токенов может быстро утихнуть. С другой стороны, грамотно выбранные SocialFi проекты могут открыть долгосрочные возможности на стыке социальных сетей и блокчейна.
