Роль стейблкоинов в децентрализованных финансах

Приветствуем! Примерно до 2018 г. на рынке криптовалют криптодоллары или иные стабильные токены (стейблкоины) были не распространены. К примеру, трейдеры на биржах торговали монетами в паре к биткоину, например ETH/BTC. Любые сделки проводились в пересчете на Bitcoin.
На помощь пришли стейблкоины, капитализация которых начала активный рост в 2019—2020 гг. За исключением отклонений курса (депегов), цена неизменна, поэтому во время прошлого бычьего рынка увеличивалось количество стабильных монет. В этой статье команда DeFi Club подробно объяснит роль устойчивых монет в децентрализованных финансах: разберемся, как устойчивые монеты влияют на DeFi и в чем их польза.
Расскажем о DeFi Club. Во-первых, это аналитический сервис, куда публикуются самые качественные стратегии и материалы по тематике криптовалют. Мы специализируемся на инвестициях, активностях и DeFi. Во-вторых, это комьюнити более чем 400 пользователей, где все развиваются вместе, помогая друг другу. В-третьих, это лаунчпад, который позволяет частным инвесторам вкладываться в криптостартапы на раннем этапе развития.
Чтобы получить целостное представление о децентрализованных финансах, рекомендуем изучить статьи: специализация команды DeFi Club и способы заработка в DeFi.

Подробнее о стейблкоинах

Стейблкоины — инструмент для взаимодействия с проектами Web3. Криптовалюта — валюта будущего, но на данный момент самым стабильным активом в мире является доллар США. Поэтому для минимизации колебаний курсов, любые активы, товары, услуги приобретаются чаще всего за стейблкоины, которые привязаны к доллару. У надежных проектов каждый долларовый стейбл подкрепляется настоящим долларом США в резервах. Так любой пользователь может обратиться к проекту напрямую, чтобы обмениваться долларами и стейблкоинами.
Топ-5 стейблкоинов по капитализации на конец 2023 г.
  1. Tether (USDT) — 91 500 000 000 $
  2. USDC (USDC) — 25 000 000 000 $
  3. Dai (DAI) — 5 350 000 000 $
  4. TrueUSD (TUSD) — 2 400 000 000 $
  5. First Digital USD (USD) — 1 800 000 000 $

Влияние стейблкоинов на рынок

Ниже разберемся, каким факторам способствует наличие достаточной ликвидности в виде стейблкоинов на рынке.

Снижение общей волатильности рынка

Из-за сравнительно низкой капитализации и постоянных манипуляций, криптовалюты склонны к резким ценовым колебаниям (волатильности). Высокая волатильность может сделать активы непригодными для использования в качестве средства сбережения.
Стабильность стейблкоинов подходит для финансовых операций, особенно в сфере децентрализованных финансов (DeFi). Наличие стабильных монет снижает бесконтрольный перелив ликвидности из одной монеты в другую со стороны новичков рынка (хомяков).
То есть, если цифровой актив просаживается в цене, хомяк может обменять его на другой, который в свою очередь тоже может упасть. Так может создаваться волатильность, связанная с отсутствием стабильного инструмента.
Стейблы обеспечивают стабильную основу для экосистемы децентрализованных финансов. Эта стабильность важна для роста и устойчивости экосистемы DeFi, поскольку она создает более предсказуемую среду для разработчиков, инвесторов и пользователей. Стабильные активы используют для хеджирования от ценовой волатильности на рынке и управления рисками в протоколах DeFi.

Минимизация рисков

DeFi-протоколы уже превзошли традиционный финансовый сектор по технологичности и возможностям. Одно из преимуществ децентрализованных финансов — обеспечение прозрачной и прямой и системы доступа к различным финансовым услугам для пользователей. Существуют и недостатки, связанные с волатильностью цифровых валют, которые затрудняют контроль и оценку рисков.
Надежность стейблкоинов важна для защиты обеих сторон сделки от колебаний цен. Это особенно важно для протоколов DeFi, которые включают в себя кредитование и займы, поскольку колебания цен могут серьезно повлиять на прибыльность и управление рисками сделки.
Стабильные активы обеспечивают точку отсчета для всех операций. Например, если пользователь открывает позицию за заемные стейблкоины, он может быть уверен, что стоимость кредита не будет колебаться. Так пользователю проще планировать финансовые обязательства.
Кредиторы также могут воспользоваться стабильными активами для эффективного управления рисками. Займы в виде стабильных монет помогают избежать возможных потерь из-за нестабильности других криптовалют. На лендинг-маркетах это позволяет более точно рассчитывать ожидаемую прибыль и более эффективно управлять рисками.

Возможность международных транзакций

Стабильные активы обеспечивают высокую степень доступности, которая не имеет аналогов в традиционной финансовой системе. Независимо от уровня финансовых знаний или опыта, они доступны любому пользователю.
Использование стабильных активов играет значительную роль в облегчении международных сделок. Они предоставляют удобный и экономически эффективный способ передачи стоимости, обходя традиционных посредников. Одновременно это позволяет избежать волатильности передаваемого актива, что является важным аспектом для крупных финансовых организаций.

Подведем итоги

В этой статье команда DeFi Club подробно объяснила роль устойчивых монет в децентрализованных финансах. Стабильные активы являются неотъемлемой частью экосистемы децентрализованных финансов и играют важную роль в обеспечении стабильности финансовых операций. Команда DeFi Club верит, что эта статья поможет вам подробно изучить стейблкоины.