zk‑Proofs для приватности портфеля: как нулевые доказательства защищают активы

Блокчейн по природе прозрачен: все транзакции и балансы кошельков видны любому. Это повышает доверие, но одновременно создает угрозы приватности. Злоумышленники могут отслеживать крупные переводы, конкуренты – шпионить за стратегиями. Неудивительно, что инвесторы стремятся скрыть информацию о своих активах. Здесь на помощь приходят технологии конфиденциальности.

Одной из ключевых таких технологий являются доказательства с нулевым разглашением (zero-knowledge proofs). Именно zk-Proofs в крипте позволяют подтвердить определенный факт, не раскрывая сами данные. Например, с помощью ZK-протокола можно доказать право владения активом или выполнение условий смарт-контракта, не показывая детали остальным участникам сети.

Существует два основных подхода: zk-SNARK и zk-STARK. Первый (Succinct Non-Interactive Argument of Knowledge) дает компактное доказательство и мгновенную проверку, но требует этапа доверенной настройки параметров. Второй (Scalable Transparent Argument of Knowledge) не нуждается в доверенной установке, зато формирует более объемные доказательства и требует больше ресурсов для верификации. Обе схемы решают общую задачу – скрыть часть информации при подтверждении транзакций.

Приватность портфеля меняет правила игры. Если баланс и операции скрыты, хакерам сложнее выбрать вас целью, а конкуренты не видят ваших шагов и не могут заранее среагировать. В открытом блокчейне любая информация может быть использована против вас, тогда как zk-протоколы возвращают контроль над финансовыми данными самому владельцу капитала. Нулевые доказательства становятся новым уровнем защиты активов, позволяя участвовать в криптоэкономике на собственных условиях конфиденциальности.

Основные области, где нулевые доказательства помогают сохранить анонимность, включают следующие сценарии:

• Скрытие баланса и истории транзакций. Приватный протокол скрывает баланс и все переводы: в блокчейне фиксируются только зашифрованные записи без указания отправителя, получателя и суммы. Инвестор может накапливать капитал, не привлекая лишнего внимания.
• Анонимизация участников на маркетплейсах и DEX. На обычных DEX по адресу кошелька можно отследить трейдера. Приватный слой решает эту проблему: сделки проходят через анонимный пул, и рынок не узнает, кто стоит за ордером. Это защищает крупного игрока от ценовых манипуляций и сохраняет инкогнито трейдера.
• Приватные расчеты в смарт-контрактах. ZK-доказательства позволяют протоколам проверять условия без раскрытия входных данных. Например, можно начислить проценты или подтвердить залог, не показывая сумму остальным участникам. Инвесторы получают доступ к сложным продуктам (кредиты, деривативы) с гарантией конфиденциальности: публикуется лишь доказательство корректности расчетов без раскрытия чисел.

После санкций против Tornado Cash в 2022 году разработчики сразу принялись искать альтернативы. Появилось множество новых решений, использующих zk-Proofs в крипте для анонимизации транзакций. При оценке таких миксеров важно учитывать:

• размер анонимного пула (чем больше участников и средств, тем сложнее отследить транзакции);
• децентрализацию (протокол должен работать без доверенных посредников и цензуры);
• комиссии и скорость (величина платы за mixing и время ожидания вывода);
• аудиты и открытость кода (наличие проверок безопасности и открытого исходника).

Среди open-source решений можно отметить Cyclone Protocol – форк Tornado с анонимными пулами на Ethereum, BSC, Polygon и других сетях, а также проект Messier 87 (Blackhole) – мультичейн-миксер с управлением через DAO. Существуют и другие аналоги (например, 0xMonero на Ethereum), а также централизованные сервисы.

Отличается и архитектура миксеров. On-chain миксеры (Tornado, Cyclone) функционируют полностью на смарт-контрактах: средства депонируются и выводятся без участия третьих лиц. Пользователь не передает контроль над своими ключами никому. Off-chain сервисы, напротив, требуют довериться оператору: вы отправляете монеты на чужой сервер для перемешивания и ждете обратного вывода. Такой подход рискован: оператора могут взломать или он может исчезнуть с деньгами. Например, в Tornado Cash пользователь никогда не терял контроль над активами, тогда как в сервисах вроде UniJoin или MixBTC монеты на время переходят третьей стороне. По этой причине децентрализованные on-chain решения считаются более надежными для сохранения анонимности.

Railgun – яркий пример приватного протокола для трейдеров. Это инфраструктура на базе смарт-контрактов Ethereum, работающая как дополнительный слой приватности поверх существующих DeFi-приложений. Пользователь вносит токены в смарт-контракт Railgun и получает анонимный адрес. Все последующие переводы и свопы выполняются от имени этого скрытого адреса с помощью zk-SNARK, разрывая связь с исходным кошельком. При этом отдельный блокчейн не нужен – Railgun интегрируется в существующую сеть.

Протокол уже доступен в Ethereum, Polygon, BSC и Arbitrum. Специальные адаптеры позволяют взаимодействовать анонимно с популярными приложениями DeFi (Uniswap, Aave и др.). Для удобства есть фирменный кошелек и сеть ретрансляторов, оплачивающих газ за анонимные адреса. Фактически, достаточно включить “режим приватности” – и ваши сделки на бирже будут скрыты без каких-либо доработок со стороны самой биржи.

Преимущества Railgun: приватность стратегии (можно переставлять активы незаметно) и совместимость со всем существующим DeFi (ликвидность и скорость не страдают). Протокол не кастодиальный – средства под вашим контролем, и он уже обработал транзакций на сумму свыше $2 млрд, подтвердив надежность. Из ограничений: степень анонимности зависит от активности других пользователей (если в пуле мало участников или редкий токен, отследить операции проще). Кроме того, такие сервисы привлекают внимание регуляторов из-за случаев отмывания через них. Команда Railgun предусмотрела на этот случай функцию Proof of Innocence – криптодоказательство того, что ваши монеты не связаны с запрещенными адресами. В целом Railgun удобен и эффективен, но требует ответственного подхода – как и в обычном DeFi, важно соблюдать гигиену безопасности и следить за обновлениями правил.

Aztec Network идет другим путем к конфиденциальности. Это zk-rollup (уровень L2) для Ethereum, где транзакции изначально шифруются. Сеть Aztec скрывает суммы и адреса, публикуя только доказательства их корректности. Пользователь переводит активы на Aztec и дальше совершает операции, которые внешнему миру видны лишь как зашифрованные записи (Ethereum подтверждает их валидность).

Практический пример – сервис zk.money (Aztec Connect), позволявший приватно взаимодействовать с DeFi-протоколами. Через Aztec можно было внести депозит в Aave или обменять токены на Curve, скрыв свой адрес и сумму. Aztec Connect имел ограничения (централизованный sequencer, фиксированный список dApp), но доказал востребованность подхода. Новая версия Aztec (тестнет в 2025 году) нацелена на расширение возможностей: разработчики смогут на языке Noir создавать смарт-контракты, где часть логики шифруется. Это позволит реализовать приватные DEX, кредиты и другие сервисы с полной конфиденциальностью. Aztec 3 также отказывается от доверенного посредника, делая сеть более децентрализованной.

Главное отличие Aztec – необходимость переноса средств на отдельный уровень. Railgun работает напрямую в основной сети, что быстрее и проще, но Aztec благодаря изолированной среде обеспечивает более глубокую приватность и новые сценарии. На Aztec можно реализовать то, что невозможно добавить к существующим протоколам одним модулем. Зато для использования Aztec придется дождаться развития его экосистемы и привыкнуть к новым инструментам. Railgun же дает приватность здесь и сейчас в привычном окружении. Эти подходы не взаимоисключающие: Railgun удобен для ежедневных операций, Aztec – для целей, требующих максимальной секретности. В комбинации они закрывают разные задачи инвестора.

Для наглядности сравним Railgun и Aztec по основным параметрам:


Выбор зависит от целей. Railgun подходит тем, кому нужна мгновенная приватность при торговле в привычных протоколах – он дает анонимность без потери ликвидности и скорости. Aztec привлекательнее для тех, кто готов освоить новую платформу ради максимальной конфиденциальности и гибкости смарт-контрактов. В идеале можно применять оба: Railgun – для ежедневных операций и быстрого трейдинга, Aztec – для долгосрочных стратегий, требующих полной секретности. Комбинируя инструменты, инвестор получает преимущества обоих подходов.

Регуляторы пока неоднозначно относятся к приватным инструментам, но тенденция прослеживается. В августе 2022 года OFAC (Минфин США) внесло Tornado Cash в санкционный список, обвинив протокол в отмывании более $7 млрд. Впервые санкции коснулись смарт-контракта, и это вызвало споры. Весной 2025-го санкции частично сняли после того, как суд признал, что OFAC превысил полномочия. Тем не менее разработчики Tornado по-прежнему под следствием (им предъявлены обвинения в нарушении законов о отмывании денег). В других странах тоже обсуждаются ограничения – вплоть до запрета анонимных криптовалют или обязательной идентификации при переводах.

Даже без прямых запретов использование приватных сервисов может привести к блокировке средств. Например, после санкций против Tornado некоторые компании добровольно заблокировали связанные адреса: эмитент USDC заморозил около $75 тыс. на кошельках, получивших монеты из миксера, а DeFi-платформы (Uniswap, Aave) отрезали доступ таким адресам. Банки и биржи тоже настороженно относятся к невидимым транзакциям. Клиента могут попросить доказать легальность денег, если выяснится, что ранее они прошли через миксер, – до выяснения счет могут заморозить. Иными словами, попытка скрыть свои следы способна вызвать проблемы с комплаенсом.

Чтобы минимизировать юридические риски, действуйте на опережение. Консультируйтесь с юристом, разбирающимся в криптофинансах, чтобы убедиться, что выбранный инструмент не запрещен. Сохраняйте доказательства законности происхождения ваших средств (скриншоты сделок, выписки), на случай если банк или биржа их потребуют. Пользуйтесь функциями комплаенса, если они доступны: например, Proof of Innocence в Railgun позволяет подтвердить “чистоту” монет. Если управляете крупным капиталом, имеет смысл ввести внутренние правила: какие протоколы разрешены, лимиты сумм через миксер, процедура ответа на запросы надзорных органов. И, конечно, следите за изменением законов: требования могут ужесточаться, и важно вовремя адаптироваться. При грамотном подходе можно сохранить преимущества приватности и не нарушить закон.

Стойкость криптографических алгоритмов не гарантирует отсутствие ошибок в коде. Любой протокол, использующий zk-Proofs в крипте, нуждается в тщательном аудите безопасности. Проверять нужно как смарт-контракты, так и правильность реализации ZK-схем. Нередко привлекаются математические методы формальной верификации, чтобы доказать отсутствие уязвимостей в логике. Особое внимание уделяется этапу доверенной настройки параметров: посторонние не должны получить “технический ключ” к генерации фальшивых доказательств. Проекты, заботящиеся о репутации, проводят несколько уровней аудита перед запуском.

Пользователю стоит изучить историю безопасности продукта. Например, были ли ранее обнаружены уязвимости и как команда реагировала? Многие проекты предлагают вознаграждения за баги. Так, Aztec выплатила $450 тыс. исследователям за найденную критическую брешь в Aztec Connect в 2023 году, успев устранить ее до того, как кто-либо нанес ущерб. Наличие щедрого bug bounty – хороший признак, а вот отсутствие аудита или закрытый код – повод насторожиться.

При выборе zk-Proofs в крипте проведите собственный анализ. Ознакомьтесь с отчетами аудиторов (если их нет, это тревожный сигнал). Почитайте документацию – понятно ли описаны механизмы приватности, нет ли скрытых предпосылок (например, доверенного сервера)? Загляните в сообщества: открытость команды и активность пользователей обычно говорят в пользу доверия. Попробуйте сервис с небольшой суммой, прежде чем заводить крупные активы. И сравните альтернативы – возможно, другой протокол уже успел заработать более надежную репутацию при схожем функционале. В сфере приватности не всегда стоит гнаться за модными новинками; лучше использовать решения, прошедшие проверку временем и экспертами.

Рассмотрим, как на практике встроить приватность в управление портфелем шаг за шагом:

1. Новый кошелек и перевод. Создайте отдельный крипто-кошелек (адрес), не связанный с вашим основным. Переведите на него нужную сумму, стараясь замаскировать источник (например, через обменник или промежуточные адреса). Это будет отправная точка для всех дальнейших анонимных операций.
2. Депозит в приватный протокол и транзакции. Выберите решение на базе zk-Proofs (например, Railgun или Aztec) и внесите средства с нового кошелька в его приватный пул. После “shielding” вы можете совершать необходимые действия – обмен токенов, перевод другому лицу, участие в протоколе – уже изнутри приватного слоя. Внешние наблюдатели увидят лишь зашифрованные доказательства вместо обычных транзакций.
3. Вывод средств. По завершении операций выведите активы обратно на открытый блокчейн. Рекомендуется выводить на еще один новый адрес (не тот, с которого заводили), чтобы разорвать связь между вводом и выводом. При возможности разбейте сумму на части и выводите с паузами, чтобы усложнить анализ цепочки.

Дополнительно можно автоматизировать некоторые процессы. Например, настроить регулярный вывод небольших сумм со случайными интервалами или разбивать крупные транзакции на серию мелких – это “размоет” следы. Полезно также мониторить метрики приватности: размер анонимного пула (чем он больше, тем выше ваша незаметность) и время нахождения средств внутри (слишком быстрый вывод может выдать связь). Если активность пула падает или появляются слухи об уязвимости, имеет смысл перевести средства в другой инструмент. Главное – интегрировать приватные операции в свою стратегию постепенно и осознанно, чтобы они не мешали эффективному управлению капиталом.

Даже с передовыми zk-решениями нельзя забывать о базовых принципах. Прежде всего, диверсифицируйте методы приватности: не полагайтесь на один протокол. Разделите активы между несколькими инструментами. К примеру, часть держите через Railgun, часть – через Aztec, а что-то оставьте вообще вне этих систем (на холодном кошельке). Тогда сбой или санкции в отношении одного протокола не поставят под удар весь портфель. Разнообразие также затруднит отслеживание: злоумышленнику придется ломать сразу несколько каналов, что маловероятно. Кстати, выбор надежных DeFi-платформ для инвестирования – отдельный большой вопрос, подробнее разобрали эту тему, в отдельной статье.

Установите для себя лимиты и правила использования приватных инструментов. Определите, какую долю капитала вы готовы перевести в анонимный режим и какая сумма допустима для одной такой транзакции. Ограничения уберегут от ситуаций, когда чрезмерное увлечение приватностью само создает риск (например, низкая ликвидность пула не рассчитана на слишком большой депозит). Решите также, как долго средства будут находиться “под покрытием”. Возможно, есть смысл периодически выводить их и при необходимости заново заводить, чтобы разорвать возможные цепочки связей. Заранее обозначьте условия, при которых вы полностью выйдете из приватного режима: изменение законодательства, выявленная уязвимость, снижение активности в протоколе или появление более надежной альтернативы.

И, наконец, постоянно мониторьте ситуацию и будьте готовы к действиям. Следите за новостями и обновлениями по используемым протоколам. Если появляется информация об уязвимости или взломе, немедленно выводите средства и приостанавливайте операции до прояснения. Продумайте план на крайний случай: как получить доступ к активам, если обычный путь окажется недоступен, что делать при компрометации ключей, и т.д. Регулярно пересматривайте свою “приватную” стратегию: возможно, через год рынок предложит новые решения, а старые уйдут на второй план. Активное управление рисками обеспечивает, чтобы zk-приватность служила вам на благо, а не добавляла головной боли.

Подводя итог, zero-knowledge технологии перестали быть научной диковинкой и уже служат реальным задачам инвесторов. При умелом использовании zk-Proofs в крипте позволяют действовать незаметно, не жертвуя эффективностью вложений. Приватность теперь означает контроль: вы сами решаете, с кем делиться информацией о своем капитале. По мере развития zk-протоколов их влияние на управление портфелем будет расти, и те, кто освоит эти инструменты первыми, получат не только спокойствие, но и конкурентное преимущество.