Стратегии инвестирования в криптовалюту

Приветствуем, в прошлых материалах говорили об инвестициях. В этой статье команда DeFi Club расскажет, какие есть основные стратегия инвестирования в криптовалюту. Разберемся, в чем они заключаются и чем отличаются.

Долгосрочное инвестирование

Это самая консервативное направление в сфере криптовалют в целом. Оно заключается в накоплении фундаментального цифрового актива в течение нескольких лет. Чаще всего в качестве криптовалюты для накопления берут Bitcoin. Также можно рассмотреть варианты в виде Ethereum, Cardano и других топовых альткоинов.
Долгосрочное инвестирование почти всегда выгоднее, чем краткосрочные спекуляции или трейдинг. Накапливать можно по-разному. Разделяют три основных стратегии долгосрочного инвестирования: DCA, CS, VA.

DCA

DCA (Dollar cost averaging) — усреднение затрат. Заключается в покупке криптовалюты раз в какой-то промежуток времени на определенную заранее сумму. Например, покупать Bitcoin раз в месяц на 500 $.
Усреднение затрат минимизирует влияние волатильности рынка при наборе позиции. Это делает стратегию фундаментальной для криптовалют. На медвежьих рынках невозможно точно предсказать дно. DCA позволяет закупить криптовалюту на стадии накопления так, чтобы средняя цена покупки находилась в нижних пределах.
Усреднение затрат можно совмещать с основным правилом инвестирования: раз в какой-то промежуток времени вкладывать не фиксированную сумму, а часть зарплаты или иного дохода. Например, раз в месяц инвестировать 10% от зарплаты.
DCA не лишена риска. Она сглаживает вход на рынок, но не гарантирует доходность. Допустим, вы начнете инвестировать по этой системе где-то в середине бычьего рынка и закончите к концу. В таком случае велика вероятность, что рост инвестиционного портфеля может начаться только через несколько лет. Как и в любом направлении крипты или финансового рынка, нужно учитывать обстоятельства.
Если инвестировать регулярно на дистанции до двух лет, идеальным будет начало накопления позиции на падении рынка после бычьего пика.
График стоимости биткоина в долларах на TradingView. Каждая свеча — месяц. Зеленым цветом отмечены области, в которых можно было выгодно открыть позицию по стратегии DCA. Это при условии, что покупки продолжались бы на промежутке до двух лет.
Если же инвестировать в течение трех лет и более, цена вообще не играет роль. За всю историю биткоина и эфириума ежемесячное инвестирование в течение трех лет всегда приносило высокую прибыль. Некоторые инвесторы, например Святослав Коненков, накапливают биткоин гораздо дольше. В таком случае речь идет уже о создании финансовой независимости на дистанции 10—15 лет, если, конечно, инвестируется достаточное количество средств.

CS

CS — безразличное инвестирование, одна из альтернативных стратегий. Заключается в покупке определенного заранее количества активов раз в какой-то промежуток времени. Например, раз в квартал покупать 1 Ethereum, несмотря на цену.
Такая система проигрывает DCA на дистанции от четырех лет. Но, CS можно эффективно использовать, накапливая альткоины на медвежьих рынках. В пример приведем элементарный расчет.
Допустим, в 2018 г. инвестор Вася решил накапливать позицию по системе CS. Состояние рынка всегда оценивают по биткоину, потому что у него самая большая капитализация — количество активов в обороте, умноженное на текущий курс. Из иллюстрации выше следует, что Вася начал инвестировать 1 мая 2018 г. С середины 2016 г. Ethereum и Bitcoin не спускаются с топ-2 по капитализации. Вася решил взять XRP, который 1 мая находился на третьем месте.
Исторический снапшот рынка криптовалют 29 апреля 2018 г. от CoinMarketCap. Котировки сканируются раз в неделю, поэтому ближайшей оказалась эта дата.
Вася решил на протяжении года покупать 100 XRP первого числа каждого месяца. Исторические цены сверялись с CoinMarketCap.
Покупки
  • Май — 100 XRP на 83 $ (по курсу 1 XRP = 0.83 $).
  • Июнь — 62 $.
  • Июль — 48 $.
  • Август — 45 $.
  • Сентябрь — 35 $.
  • Октябрь — 58 $.
  • Ноябрь — 45 $.
  • Декабрь — 36 $.
  • Январь 2019 г.— 36 $.
  • Февраль — 29 $.
  • Март — 31 $.
  • Апрель — 31 $.
В сумме вышло 1 200 токенов XRP, на которые было потрачено 539 $. Средняя цена покупки — 0,45 $. С аналогичными затратами по стратегии DCA получилось бы купить около 1 320 XRP со средней ценой в 0,41 $. В данном случае она превзошла бы CS на 10%. Это не значит, что усреднение затрат всегда превосходит безразличное инвестирование. Все зависит от актива.
И сколько бы получилось заработать? Вася мог зафиксировать прибыль в 2020—2021 гг. Было два основных распределения: по средней цене в 0,6 $ на диапазоне 22 ноября 2020 г.—23 февраля 2021 г. и 1,5 $ на диапазоне 10 апреля 2021 г.—19 мая 2021 г.
График стоимости XRP в долларах от TradingView. Области для продажи выделены фиолетовым цветом, а средняя цена — синим.
Оценка портфеля в разных случаях
  • Первый диапазон — средняя цена 0,6 $. Баланс оценивался бы в 720 $. Рост составил бы 33% за 2,5 года.
  • Второй диапазон — средняя цена 1,5 $. Баланс оценивался бы в 1 800 $. Рост составил бы 234% за 3 года.
  • Абсолютный максимум цены (14 апреля 2021 г.) — 2 $. Баланс оценивался бы в 2 400 $. Рост составил бы 345% за 3 года.
Это расчеты по XRP — централизованной криптовалюте, которую DeFi Club не считает топовой. Доход по BTC или ETH был бы в разы больше.
DCA и CS похожи: в обеих накапливается фундаментальный актив. Отличие DCA от CS в том, что усреднение затрат является более универсальным решением.

VA

VA (Value Averaging) — усреднение роста портфеля. Заранее планируется рост банка на какое-то количество денежного эквивалента. Например, увеличение стоимости портфеля на 500 $ в месяц.
VA подразумевает небольшие спекуляции с активами. Он работает так. Допустим, Вася решил инвестировать по стратегии VA с ежемесячным увеличением депозита на 100 $. Его цель — инвестировать так, чтобы портфель стабильно рос на 100 $ в месяц.
Примеры корректировки
  • Портфель за месяц не изменился — покупаем новых активов на 100 $.
  • Портфель вырос на 40 $ за месяц — покупаем новых активов на 60 $.
  • Портфель упал на 80 $ за месяц — покупаем новых активов на 180 $.
  • Портфель вырос на 120 $ за месяц — продаем активы на 20 $.
Эта стратегия больше не про накопление криптовалюты в портфеле, а про создание финансовой подушки. Так формируется капитал, который обгоняет инфляцию, но не показывает сверхприбыли.

Спекуляции

Спекуляции в инвестировании — долгосрочный трейдинг. Это торговля со сделками до двух лет. Главная цель — заработать на изменении стоимости криптовалют в рамках какого-либо события или смены рыночной фазы.
Частный случай стратегии CS от Васи, о котором мы говорили выше, можно назвать среднесрочной спекуляций. Это при условии, что инвестор не планировал после 2021 г. продавать альткоины с целью долгосрочного накопления.
Приведем другой пример среднесрочной спекуляции, которая будет основана на халвинге биткоина. За всю его историю после уменьшения наград майнеров начинался стремительный рост. Допустим, инвестор Вася решил открыть спекулятивную позицию по Bitcoin. Для этого он нашел информацию о халвингах в интернете и составил план.
График стоимости биткоина в долларах. Красные линии — халвинги.
По плану Вася за месяц до халвинга решил купить биткоина на 1 000 $. Событие было намечено на 11 мая 2020 г., поэтому 11 апреля инвестор купил 0,145 BTC по курсу 1 BTC = 6 900 $ . В тот момент курс биткоина уже практически восстановился после паники от коронавируса.
График стоимости биткоина в долларах на TradingView. Отмечены точка входа, халвинг, область с возможностями для продажи.
Средняя цена области продажи около бычьих пиков составила 53 000 $. Портфель Васи оценивался бы в 7 685 $. Рост составил бы 668% за год.

Подведем итоги

В сфере криптовалют существует много разных инвест-стратегий. Чаще всего они основаны на DCA или среднесрочных спекуляциях.
Основные стратегии
По DCA и спекуляциям в нашем блоге есть отдельные материалы.
Опытные инвесторы составляют свои стратегии с планом действий и распределением портфеля по разным монетам. Команда DeFi Club верит, что эта статья поможет вам разобраться с основными стратегиями в инвестициях.