Стратегии инвестирования в криптовалюту

Приветствуем, в прошлых материалах говорили об инвестициях. В этой статье команда DeFi Club расскажет, какие есть основные стратегия инвестирования в криптовалюту. Разберемся, в чем они заключаются и чем отличаются.

Это самая консервативное направление в сфере криптовалют в целом. Оно заключается в накоплении фундаментального цифрового актива в течение нескольких лет. Чаще всего в качестве криптовалюты для накопления берут Bitcoin. Также можно рассмотреть варианты в виде Ethereum, Cardano и других топовых альткоинов.

Долгосрочное инвестирование почти всегда выгоднее, чем краткосрочные спекуляции или трейдинг. Накапливать можно по-разному. Разделяют три основных стратегии долгосрочного инвестирования: DCA, CS, VA.

Усреднение затрат минимизирует влияние волатильности рынка при наборе позиции. Это делает стратегию фундаментальной для криптовалют. На медвежьих рынках невозможно точно предсказать дно. DCA позволяет закупить криптовалюту на стадии накопления так, чтобы средняя цена покупки находилась в нижних пределах.

Усреднение затрат можно совмещать с основным правилом инвестирования: раз в какой-то промежуток времени вкладывать не фиксированную сумму, а часть зарплаты или иного дохода. Например, раз в месяц инвестировать 10% от зарплаты.

DCA не лишена риска. Она сглаживает вход на рынок, но не гарантирует доходность. Допустим, вы начнете инвестировать по этой системе где-то в середине бычьего рынка и закончите к концу. В таком случае велика вероятность, что рост инвестиционного портфеля может начаться только через несколько лет. Как и в любом направлении крипты или финансового рынка, нужно учитывать обстоятельства.

Если инвестировать регулярно на дистанции до двух лет, идеальным будет начало накопления позиции на падении рынка после бычьего пика.

Если же инвестировать в течение трех лет и более, цена вообще не играет роль. За всю историю биткоина и эфириума ежемесячное инвестирование в течение трех лет всегда приносило высокую прибыль. Некоторые инвесторы, например Святослав Коненков, накапливают биткоин гораздо дольше. В таком случае речь идет уже о создании финансовой независимости на дистанции 10—15 лет, если, конечно, инвестируется достаточное количество средств.

Такая система проигрывает DCA на дистанции от четырех лет. Но, CS можно эффективно использовать, накапливая альткоины на медвежьих рынках. В пример приведем элементарный расчет.

Допустим, в 2018 г. инвестор Вася решил накапливать позицию по системе CS. Состояние рынка всегда оценивают по биткоину, потому что у него самая большая капитализация — количество активов в обороте, умноженное на текущий курс. Из иллюстрации выше следует, что Вася начал инвестировать 1 мая 2018 г. С середины 2016 г. Ethereum и Bitcoin не спускаются с топ-2 по капитализации. Вася решил взять XRP, который 1 мая находился на третьем месте.

Вася решил на протяжении года покупать 100 XRP первого числа каждого месяца. Исторические цены сверялись с CoinMarketCap.

В сумме вышло 1 200 токенов XRP, на которые было потрачено 539 $. Средняя цена покупки — 0,45 $. С аналогичными затратами по стратегии DCA получилось бы купить около 1 320 XRP со средней ценой в 0,41 $. В данном случае она превзошла бы CS на 10%. Это не значит, что усреднение затрат всегда превосходит безразличное инвестирование. Все зависит от актива.

И сколько бы получилось заработать? Вася мог зафиксировать прибыль в 2020—2021 гг. Было два основных распределения: по средней цене в 0,6 $ на диапазоне 22 ноября 2020 г.—23 февраля 2021 г. и 1,5 $ на диапазоне 10 апреля 2021 г.—19 мая 2021 г.

Оценка портфеля в разных случаях

• Первый диапазон — средняя цена 0,6 $. Баланс оценивался бы в 720 $. Рост составил бы 33% за 2,5 года.
• Второй диапазон — средняя цена 1,5 $. Баланс оценивался бы в 1 800 $. Рост составил бы 234% за 3 года.
• Абсолютный максимум цены (14 апреля 2021 г.) — 2 $. Баланс оценивался бы в 2 400 $. Рост составил бы 345% за 3 года.

Это расчеты по XRP — централизованной криптовалюте, которую DeFi Club не считает топовой. Доход по BTC или ETH был бы в разы больше.

VA подразумевает небольшие спекуляции с активами. Он работает так. Допустим, Вася решил инвестировать по стратегии VA с ежемесячным увеличением депозита на 100 $. Его цель — инвестировать так, чтобы портфель стабильно рос на 100 $ в месяц.

Примеры корректировки

• Портфель за месяц не изменился — покупаем новых активов на 100 $.
• Портфель вырос на 40 $ за месяц — покупаем новых активов на 60 $.
• Портфель упал на 80 $ за месяц — покупаем новых активов на 180 $.
• Портфель вырос на 120 $ за месяц — продаем активы на 20 $.

Эта стратегия больше не про накопление криптовалюты в портфеле, а про создание финансовой подушки. Так формируется капитал, который обгоняет инфляцию, но не показывает сверхприбыли.

Частный случай стратегии CS от Васи, о котором мы говорили выше, можно назвать среднесрочной спекуляций. Это при условии, что инвестор не планировал после 2021 г. продавать альткоины с целью долгосрочного накопления.

Приведем другой пример среднесрочной спекуляции, которая будет основана на халвинге биткоина. За всю его историю после уменьшения наград майнеров начинался стремительный рост. Допустим, инвестор Вася решил открыть спекулятивную позицию по Bitcoin. Для этого он нашел информацию о халвингах в интернете и составил план.

По плану Вася за месяц до халвинга решил купить биткоина на 1 000 $. Событие было намечено на 11 мая 2020 г., поэтому 11 апреля инвестор купил 0,145 BTC по курсу 1 BTC = 6 900 $ . В тот момент курс биткоина уже практически восстановился после паники от коронавируса.

Средняя цена области продажи около бычьих пиков составила 53 000 $. Портфель Васи оценивался бы в 7 685 $. Рост составил бы 668% за год.

В сфере криптовалют существует много разных инвест-стратегий. Чаще всего они основаны на DCA или среднесрочных спекуляциях.

Основные стратегии

• Долгосрочное инвестирование (DCA, CS, VA)
• Спекуляции

По DCA и спекуляциям в нашем блоге есть отдельные материалы.

Вы также можете пройти бесплатное обучение по DeFi: в нем вы узнаете о других популряных стратегиях для создания пассивной доходности.

Опытные инвесторы составляют свои стратегии с планом действий и распределением портфеля по разным монетам. Команда DeFi Club верит, что эта статья поможет вам разобраться с основными стратегиями в инвестициях.